三亿三财经网 > > 个股研究 > 什么是真正的场外期权

什么是真正的场外期权

来源:https://www.31344.com 时间:2024-08-09 编辑:admin 手机版

场外个股期权是指在场外交易市场上进行交易的个股期权。与在证券交易所上市交易的个股期权不同,场外个股期权交易是直接由买方和卖方协商交易的,不受交易所监管,具有更大的灵活性和自由度。

场外个股期权的买卖双方可以是任何机构或个人,不限于证券公司、基金公司等交易机构,也可以是普通投资者。交易双方可以自主协商合约条款,包括合约期限、行权价格、行权方式等,以满足不同的投资需求和风险偏好。

场外期权的交易流程一般分为如下几个步骤:

协商:买方和卖方自主协商合约条款,包括期权类型、行权价格、到期时间等,以满足双方的需求。

确认:交易双方确认期权合约的具体条款和条件,以及期权交易的价格和费用等。

签订合约:交易双方签订期权交易合约,确定交易的细节和交割方式。

履约:期权到期时,买方可以根据合约条款选择是否行使期权,如果行使期权,卖方需要按照合约条款向买方交付标的资产或现金。

场外个股期权的风险和收益与在证券交易所上市交易的个股期权相似,但由于不受交易所监管,交易方的信用风险和操作风险都需要特别注意。同时,场外个股期权的交易量相对较小,流动性较差,投资者在交易时需要格外谨慎。

场外期权又叫场外衍生品,是国家正规金融机构组织开展,合法合规。 参与的方式目前国内可以通过法人机构(532)和基金产品(525)方式参与投资,与相关机构签署 SAC协议开通交易权限。 个人可以沟通过机构进行个股期权报价,再由机构对接券商参与交易。

场外期权,是指在沪、深交易所之外的非集中性的交易场所进行的非标准化的期权合约。场外期权交易一般由交易双方共同达成,按照双方需求个性化定制交易的金融衍生品。源自摆渡:期权酱。

投资者在确定操作标的、看涨看跌方向、持有期限,并按标的股票名义本金支付一定比例的权利金,即可买入成为期权的权利方,在约定的时间或该时间之前,以约定的价格买入或卖出约定数量的标的。场外期权业务的标的通常包括个股、股票指数、大宗商品等资产为合约标的。

个人参与场外期权交易主要有五个步骤:

1、与机构签订场外期权框架协议,不需要单独开立账户;

2、与机构进行线下询价与报价;

3、买方客户支付期权费,卖方客户支付保证金+期权费;

4、客户确认下单委托,机构提供交易确认书,双方签订合约达到成交易;

5.、到期后进行估值和平仓结算,机构向客户发送报告,直到平仓或到期行权时操作结算。

根据李伯庸多年的经验之谈,下面我给大家详细的说明一下:

场外期权性质基本上与交易所内进行的期权交易无异。两者不同之处主要在于场外期权合约的条款没有任何限制或规范,例如行使价及到期日,均可由交易双方自由厘订,而交易所内的期权合约则是以标准化的条款来交易。

场外期权市场的参与者可以因各自独特的需要,度身订做一份期权合约和拟定价格,然后通过场外期权经纪或自己直接找寻交易对手。交易所辖下的期权活动,均是通过交易所进行交易、清算,而且有严格的监管及规范,所以交易所能够有效地掌握有关信息并向市场发放,例如成交价、成交量、未平仓合约数量等数据。投资者均可在港交所的网页内找到这些信息。

至于场外期权,基本上可以说是单对单的交易,当中所涉及的只有买方、卖方及经纪共三个参与者,或仅是买卖双方,并没有一个中央交易平台。故此,场外期权市场的透明度较低,只有积极参与当中活动的行内人(例如投资银行及机构投资者)才能较清楚市场行情,一般散户投资者难以得知场外期权的交易情况,比如期权的成交价以及引伸波幅水平等。

投资有风险,大家切记盲目投资,建议大家首先学习投资知识!你肯伸手我愿扶你一把!

只能通过大券商旗下的渠道商。

公 号:财顺 期权

真正的场外期权(Over the Counter Options,简称 options)是指在非集中性的交易场所进行的非标准化的金融期权合约的交易。以下是对场外期权的详细解释:

一、定义与性质

定义:场外期权是根据交易双方的特定需求,在非正式的交易所外私下协商达成的非标准化金融期权合约。

性质:场外期权的性质基本上与交易所内进行的期权交易无异,但最根本的区别在于期权合约是否标准化。场内期权是在交易所交易的标准化合约,而场外期权则是个性化的、非标准化的合约。

二、特点

灵活性:场外期权合约的条款和条件可以根据买方和卖方之间的协商进行定制,包括行使价格、到期日、合约数量等,以满足投资者的特定需求。

非标准化:合约内容不受交易所规则的限制,完全由双方协商决定,没有统一的挂牌和指令规则。

高风险:由于场外期权市场相对较为分散,参与者数量相对较少,且没有中央清算机构,交易对手的信用风险较高,因此交易风险也相对较高。

用途广泛:场外期权常用于对冲风险、套利和实现特定的投资策略,参与者通常是金融机构、大公司和高净值个人。

三、交易方式

双边协商交易:买卖双方通过协商达成交易,交易条款可以根据双方的需求灵活制定。

经纪人撮合交易:通过中介经纪人撮合买卖双方,协助达成交易。

电子交易平台:虽然场外期权主要在非正式交易所进行,但部分平台也提供电子交易服务,实现标准化合约的自动撮合。

四、参与门槛与流程

参与门槛:目前场外个股期权暂不支持个人投资者直接参与,需要借助机构交易通道。个人投资者若需参与,需满足一定的金融资产门槛和风险承受能力要求,并通过机构进行询价、报价和下单操作。

交易流程:一般包括签署协议、风险评估、产品设计、报价与确认、资金结算、交易执行、到期处理、结算与清算等步骤。

五、注意事项

风险管理:由于场外期权的高风险性,投资者在参与前应充分了解相关规则和风险,并结合自身风险承受能力和市场预期做好风险管理。

合法合规:投资者应确保交易活动符合相关法律法规和监管要求,避免参与非法或违规交易。

最近更新

个股研究排行榜精选