一、《国债期货》：制定投机交易策略流程实例分析
国债期货20××年7月投机交易策略制定举例：
假设投资者初始资金50万元，国债期货保证金假设2.5万元一手（期货公司加收0.5%），因此最多开20手，按3成原则，建仓力度大多情况下不应超过6手。
TF××09和TF××12走势情况见图1和图2。
图1TF××09走势图
数据来源：文华财经。
图2TF××12走势图ST]
数据来源：文华财经。
20××年7月，央行实施了年内第2次降低准备金（降准）以后，国债期货呈现上涨趋势（见图1），资金面趋于宽松，推动收益率下行，可以于7月6日开始做多国债期货。根据5月降准带来的涨幅，预期7月降准带来相似的涨幅，目标价位100元。7月6日，99.658元进场开多6手，7月13日99.89元平多头，每手盈利2320元，合计获利13920元。
7月中旬市场预期下旬有宽松政策出台，央行却没有动作，开始转向公开市场操作，对市场的流动可以看空，债券价格开始走低。7月下旬，政策仍未出台，市场将预期调整为8月中旬，此时如果判断央行改变货币政策的操作方式，可以介入国债期货的空头，空头可以持有至8月中旬（见图2）。
7月25日,99.83元建空头6手，8月10日99.29元平仓，8月10日以后，保证金将提升至3%，需要移仓换月。该交易每手盈利6400元，合计38400元。
如果准备继续持有，需要移仓××12合约，10月国庆前，资金面紧张，空头止盈。
从上述交易策略中，我们可以发现国债期货的交易还是从基本面出发，短期操作以政策和资金作为导向。
移仓的话，我们在8月10日建TF××12空头6手，99.196元，在9月26日平仓98.142元，每手获利10540元，合计63240元。
上述交易通过基本面来主导，合计盈利为13920+38400+63240=115560（元），回报达到23.12%。交易长度是7月1日到10月1日，一个季度，因此年化的投机回报达到92.48%。当然，此类表现在未来不一定能复制，因此年化回报并没有太大意义。通过上述例子，我们希望投资者明白国债期货的主要操作方式是以基本面分析为主，以宏观经济为主线展开的。
二、做期货用公司的资金有什么好处与坏处？
首先做期货一定要求使用的是合法资金来源。
你说的可以用公司资金，一般是法人开个人户，然后将公司资金投入到个人户中，如果是这种情况，需要注意的就 是专款专用，并且要求财务及时入账，将盈利和亏损定期计入。
如果是说个人由于种种原因，借用公司资金。那么就涉及到借款利息和风险控制两个问题上。
1、要考量借款利息的资金成本。 先将自己平均利润度减去借款利息及其他成本，确定是否有稳定利润。好处就是操作资金总量增加，如果盈利则利润大幅度增加。坏处就是操作资金增加，亏损了也会是大幅度亏损。
2、要考量风险控制。人是非理性的，当你操作10万元资金和100万及1000万元甚至更高资金时，虽然采取的策略是相同的，但是在没有经过训练的情况下，心理状况完全不同，会导致在突发情况或者盈利亏损增加的情况下，自己操作计划收到干扰，导致不可控制的风险。
所以，操作借来的公司资金一定要量力而为。
三、文华财经的赢顺交易系统有个趋势度排名和投机度排名，请问是什么意思，具体的计算思路是什么？
趋势度的算法是：（最新价 - 开盘价）/（最高价 - 最低价 ）
k线实体越长，则力量越强，反之则力量越弱，趋势度抬头可以反映k线实体与上下影线间的比例，上涨力量越强该值不断接近1，下跌力量越强该值不断接近-1，力量越弱越接近0，再配合涨跌幅，可以更精准的判断力量大小，这样在报价列表上就可以轻松找出哪些合约更有交易机会。