财务管理学的框架结构

财务管理学的框架结构

1994年被《商业周刊》评为全美商学院12个顶级教授之一的AswathDamodaran(2001)在其《公司财务：理论与实务》一书中前后一贯的表述是：公司财务的研究对象是公司所制定的具有财务意义的所有决策。这些决策可分为三大部分：与资源分配有关的决策(投资决策)、与项目筹资有关的决策(资本结构决策)；与制定再投资或退出经营现金额度有关的决策(股利决策)。Brigham和Ehrhardt(2005)在《财务管理：理论与实践》一书提出，大部分财务管理知识围绕三个问题展开：(1)一个特定公司的股票价值通过什么因素产生；(2)管理者如何选择增加公司价值的决策；(3)管理者如何保证公司在执行这些计划的时候不出现资金匮乏。Ross(2002)等人在《公司理财基础》一书中认为，财务经理必须关注三类基本问题：第一个问题着眼于企业的长期投资(资本预算)；第二个问题着眼于企业对支持其长期投资需要的长期筹资的获取和管理方式(资本结构)；第三个问题着眼于对客户收款和向供应商付款等日常财务活动的管理(营运资本管理)。若进一步考察这三本及其他财务管理类教科书的内容安排，就会发现西方学者对财务管理学框架的认识还是大同小异的，即：一个目标函数、四个模块的内容和一个财务管理工具箱组成。其中，一个目标是公司价值最大化；四个模块的内容包括投资决策、融资决策(或资本结构)、股利决策和营运资本管理；财务管理工具箱里有四把工具，即会计报表与比率、现值、风险收益模型和期权定价模型。

任何学科都是建构在一系列假设基础之上的。Damodaran教授曾将建构财务管理学的基础性假设归纳为四组，即经理与股东目标函数一致性假设、债权人利益得到完全保护假设、市场有效性假设和社会成本为零假设。尽管Damodaran教授认为这些基本假设还远离“现实世界”并已受到来自很多方面的严厉批评，也尽管他试图想寻找一种新的目标函数和理论体系来解决“现实世界”中所存在的活生生的这样或那样的财务冲突，诸如经理与股东的冲突、股东与债权人的冲突、公司与社会的冲突等，但迄今为止仍没有找到完全解决问题的方法，这些假设仍是构建现代西方财务管理学理论和方法体系的基本前提。

怎样建立企业财务体系

财务制度和内部控制制度的建立一直都是网友关注的热点问题。此文比较系统的提出了思考的方法。其实不同行业还有不同行业的“解决方案”的区别，欢迎大家进一步交流。 内控体系建立的原则 企业建立财务内控制度体系既要以《会计法》、《公司法》、《会计基础工作规范》等法律法规作为依据，又要结合企业的具体情况，便于企业有效增强内部管理，防范经营风险，保护单位财产，保护国家、集体和职工三者利益，增强企业效益。具体来讲，企业财务内控制度体系的建立要符合以下原则： 1．合法性原则，就是指企业必须以国家的法律法规为准绳，在国家的规章制度范围内，制定本企业切实可行的财务内控制度。这是企业建立内控制度体系的基础，在大量的违法违规的企业中，一则是因为不依法办事，更重要的是因为企业财务内控制度本身就脱离了国家的规章制度，任意枉为，最后给国家给企业造成了损失，给社会带来了不良影响。 2．整体性原则，就是指企业的财务内控制度必须充分涉及到企业财务会计工作的各个方面的控制，它既要符合企业的长期规划，又要注重企业的短期目标，还要与企业的其他内控制度相互协调。我们在工作中通常存在着很多局限性或“近视症”，往往就事论事，仅从财务单方面出发考虑问题，结果顾此失彼， 与其他内控制度执行相互矛盾，或不受广大干部职工的理解， 而造成制度的“名存实亡”，因此，在建立财务内控制度体系时应把握全局，注重企业的整体实施效果。 3．针对性原则，是指内控制度的建立要根据企业的实际情况，针对企业财务会计工作中的薄弱环节，针对企业容易出现错误的细节，制定企业切实有效的内控制度，将各个环节和细节加以有效控制，以提高企业的财务会计水平。目前我们很多企业没有一套根据企业实际制定的财务会计制度与规范，从而造成会计工作薄弱，财务管理混乱。 4．一贯性原则，就是指企业的财务内控制度必须具有连续性和一致性，不能朝令夕致，随时变动，否则就无法贯彻执行。我们在制定企业财务内控制度时，要高度重视这一点，要力求制度尽可能连续，保证会计工作的严肃性。 5．适应性原则，指企业财务内控制度应根据企业变化了的情况及财务会计专业的发展及社会发展状况及时补充企业的财务内控制度。适应性可分为两个方面，一方面是对外部的适应性，另一方面是对企业内部的适应。外部适应性是指企业的财务内控制度要适应国家的宏观经济发展，产业的发展和对企业竞争对手机制的适应。而内部适应性是指要适应企业本身的战略规划、发展规模和企业的现状。企业要把握这两个方面，制定适时适用的财务内控制度，并将企业财务会计水平向更高、更好的方向发展。 6．经济性原则，是指企业的财务内控制度的建立要考虑成本效益原则，就是说在运用过程中，从经济角度看必须是合理的。一项制度的制定是为控制企业的某些环节、关键点，并最终落实到提高企业管理水平及增加效益上，若违背了这个观点，就变得得不偿失。 7．适用性原则，是指企业财务内控制度应便于各部门、各职工实际运用，也就是说企业财务控制度的操作性要强，要切实可行。这是制定财务内控制度的一个关键点。企业内控制度的适应性可概括为“内容规范、易于理解、便于操作，灵活调整”。 8．发展性原则，制定企业财务内控制度要充分考虑宏观政策和企业的发展，密切洞察竞争者的动向，制定出具有发展性或未来着眼点的规章制度。企业财务内控制度是企业的一项重要制度，它能促进企业财务会计水平的提高，为此，我们要具有战略的高度把它引向更完备的发展方向。 内控体系的目标 企业财务内控制度是为企业的经营目标服务的，我们制定财务内控制度体系必须达到以下五个目标：1保证业务活动按照适当的授权进行。2保证所有交易事项以正确的金额，在恰当的会计期间及时记录于适当的账户，使财务会计报告的编制符合有关财务会计制度和会计准则的要求。3保证对资产和记录的接触、处理均经过适当的授权。4保证账面资产和实存资产定期核对相符。5保证财务会计监督的及时性和准确性。 内控体系控制的要点 企业的财务内控制度要达到服务于企业经营目标，要达到对经营活动的控制，必须使财务内控制度对每个环节进行控制，控制好各个要点。实行企业财务内部控制要实现以下要点： 1．明确管理职责、纵向与横向的监督关系；2．职责分工，权利分割，相互制约；3．交易授权，建立恰当的审批手续；4．设计并使用适当的凭证和记录；5．资产接触与记录使用的授权；6．资产和记录的保管制度；7．独立稽核，例行的复核与自动的查对；8．制订和执行恰当的会计方法和程序；9．工作轮换；10．独立检查，包括外部和内部审计等。 内控体系框架 在国家有关法律法规的指导下，在解决了企业财务内控制度体系建立的前提下，按照企业内控制度建立的原则、目标、要点的要求，企业应建立起本单位的完备的财务内控制度体系。我认为企业财务内控制度体系应包括以下七个方面的基本财务会计控制制度： 1．可靠的凭证制度；2．完整的簿记制度；3．严格的核对制度；4．合理的会计政策和会计程序；5．科学的预算制度；6．定期的资产盘点制度；7．适时适用的监督考核制。 具体地讲，财务内控制度体系框架可分为以下五个方面： （一）原则性的财务、会计制度 1．会计核算制度： （1）会计核算的体制；（2）主要会计政策；（3）会计科目名称和编号；（4）会计科目使用说明；（5）会计报表种类及其格式；（6）会计报表编制说明（附注）。 2．财务管理制度： （1）企业内部财务管理体制；（2）货币资金管理；（3）往来结算管理；（4）存货管理；（5）短期、长期投资管理；（6）固定资产管理；（7）在建工程管理；（8）无形资产、递延资产管理；（9）其他资产管理；（10）销售收入管理；（11）成本费用管理；（12）盈利及分配管理；（13）财务会计报告与财务评价管理。 （二）综合性管理制度 1．账务处理程序制度（对会计核算基本流程，有关会计事项处理的必需手续以及具体操作规范作出规定）；2．财务预算管理制度；3．会计稽核制度；4．内部牵制制度（根据需要，对会计核算中需强调的内部牵制、制约程序作出集中的规定）；5．财产清查制度；6．财务分析制度；7．会计档案管理办法；8．会计电算化管理办法；9．对子（分）公司等所属单位的财务会计管理办法。 （三）财务收支审批报告制度 1．财务收支审批管理办法；2．重大资本性支出审批与授权审批制度；3．重大费用支出审批与授权审批制度；4．财务重大事项报告制度。 （四）财务机构与人员管理制度 1．财务管理分级负责制；2．会计核算组织形式；3．会计人员岗位责任制；4．内部会计人员管理办法（含会计工作岗位轮换管理办法、会计人员委派管理办法等）；5．对违反财经纪律及企业财会规章制度事项的处罚规定。